בנק ישראל פרסם בימים האחרונים נתונים מדהימים למדי לגבי היקף המשכנתאות שנלקחו במהלך חודש דצמבר האחרון, שהגיע ל-13.8 מיליארד שקל - שיא חסר תקדים במשק בישראלי. מדובר בזינוק חסר תקדים של 74% לעומת חודש נובמבר שקדם לו, ומרשים עוד יותר - של פי 2.5 לעומת דצמבר 2023, אז היקף המשכנתאות עמד על 5.6 מיליארד שקל בלבד.
זוהי הפעם הראשונה מאז מרץ 2022, רגע לפני העלאות הריבית, שבה היקף המשכנתאות שבר שיא חדש. אז, זה היה כאשר נלקחו משכנתאות בהיקף של 13.4 מיליארד שקל. מאז, עליית הריבית ופרוץ המלחמה השפיעו על השוק. עם זאת, בחודשים האחרונים נראתה התאוששות משמעותית. למרות זאת, איש לא צפה היקף כה גבוה של משכנתאות, במיוחד בתנאי ריבית גבוהים.
גם הבנקים עצמם הופתעו ממהירות השוק, כאשר תחזיותיהם צפו היקף משכנתאות של כ-11 מיליארד שקל בלבד. אולם, יש לציין כי שני גורמים עיקריים סייעו בהגעה לנתון זה: ראשית, עליית המע"מ ב-1% שנכנסה לתוקף בתחילת החודש, שהביאה רבים להקדים את רכישותיהם. כך, סביר להניח שבחודשים הקרובים נזכה לראות ירידה בנתונים.
שיא נוסף שנשבר, ומטריד את בנק ישראל
בנוסף לשיא בהיקף לקיחת המשכנתאות, נרשם גם שיא פחות מלהיב בהלוואות בלון ("הלוואות קבלן") שהיוו 23.2% מסך ההלוואות שניתנו, ועמדו על 3.2 מיליארד שקל.
הלוואות אלו מציעות לרוכשי דירות להסדיר את תשלום רוב הסכום רק בסיום הבנייה, כאשר היזם משלם את הריבית על ההלוואות בתקופת הביניים. בבנק ישראל מביעים חשש גובר מהעלייה בהיקף המשכנתאות בכלל, והלוואות הבלון בפרט, כשהדוח החצי שנתי שפורסם בנובמבר עבר על הסכנות הפוטנציאליות, כולל השפעות מיתון עתידי על יציבות הענף. כמו כן, קיים חשש כי העסקאות המתרבות מעוותות את המחירים בשוק.
בסה"כ, נתוני 2024 מראים על היקף המשכנתאות שנלקחו בסכום כולל של כ-94 מיליארד שקל, בהשוואה ל-71.3 מיליארד שקל בשנת 2023 ו-117.6 מיליארד שקל ב-2022. נתונים אלו מדגישים את החזרת השוק למסלול, אך מצביעים על כך שהענף עדיין לא חזר לביצועים שהציג לפני העלאות הריבית, שהחלו באפריל 2022. ללא הצמיחה בהלוואות הבלון המסובסדות, העומדות על 16 מיליארד שקל, קשה היה להניח שהשוק יתאושש בקצב הנוכחי.