בכירי מזרחי טפחות מזהירים: "בלי שינוי מדיניות - מחירי הדירות ימשיכו לעלות"

"אם ב-2010 ניתן היה לרכוש דירה בכמיליון שקל, כיום המחיר חוצה את רף ה-2.3 מיליון - עלייה של כ-115%", פתחה שבי שמר את נאומה בכנס יועצי המשכנתאות של בנק מזרחי טפחות, שהתקיים בהנחייתו של עופר פטרסבורג. לדבריה, מדובר בשינוי דרמטי גם במונחי משכורת: בזמן שבעבר נדרשו כ-128 משכורות לרכישת דירה, כיום מדובר בכ-200 משכורות - מה שמעיד על העמקת הפער בין הכנסה לרמת מחירים.

הציבור, טוענת שמר, אינו מוותר על הרצון לדירה בבעלות - יעד שנתפס כסמל סטטוס וכהצלחה אישית. "גם לאחר פתיחת המלחמה והעלייה בריבית, הציבור לא מיהר לחזור לשוק. אך כשנפל האסימון שהריבית הגבוהה כאן כדי להישאר, הרוכשים שבו והפעילות התאוששה - עד כדי חזרה לרמות של שנת 2022 מבחינת מספר העסקאות", אמרה.

בנוגע להמשך הדרך, הביעה שמר תחזית ברורה: "ככל שהריבית תרד, הביקוש יגבר, במיוחד מצד משקיעים ותושבי חוץ. נמשיך לראות ביקוש גבוה לדירות קטנות של 3 חדרים - בין השאר לצורך הורדת עלות - וגם עלייה בביקוש לדירות עם ממ"ד בעקבות המצב הביטחוני".

עוד ציינה כי שוק הקבלנים צפוי להמשיך לפעול במתכונת של מבצעי 80/20, אך בקצב מתון יותר, ובמקביל צפויה הקלה בתהליך הוצאת ההיתרים - דבר שעשוי לסייע בהגדלת היצע הדירות. התחזית לסיום? עליית מחירים של כ-5% במהלך השנה ושוק משכנתאות בהיקף של כ-100 מיליארד שקל - בדומה ל-2024.

שרון בן יהודה, סגנית מנהל זרוע המשכנתאות, הציגה נתונים שמעידים על תנודתיות גבוהה בשוק: מצד אחד, עלייה של 17% במספר העסקאות ב-2024 ביחס ל-2022; מצד שני, מלאי הדירות הלא-מכורות עומד על למעלה מ-77,000 יחידות - שיא של השנים האחרונות - וזמן המתנה ממוצע למכירה העומד על כמעט שנתיים (23.7 חודשים לעומת 15 חודשים ב-2022).

לדבריה, "הציבור הישראלי מתמודד עם שוק לא צפוי - עם אי ודאות כלכלית, מבצע צבאי מתמשך, והתחלות בנייה בהיקפים משמעותיים. כל אלה יצרו שוק מורכב. אנו מזהים תופעה מעניינת: דווקא בדרום ובצפון הייתה קפיצה במספר העסקאות - עלייה של 30% ו-20% בהתאמה".

בן יהודה התריעה גם מפני חזרתה של תופעה ישנה: הלוואות בלון במימון קבלן. "במהלך השנה האחרונה הגיעו הלוואות מסוג זה לכ-10-12% מהיקף האשראי לדיור - מדובר במסלול בעייתי שעלול להכביד על הלווים בעתיד", אמרה. עם זאת, הדגישה כי הבנק פועל באחריות ומבצע בדיקות קפדניות ליכולת ההחזר של כל לווה.

דרור פלדמן, מנהל זרוע המשכנתאות בבנק, התייחס לתפקידם של הבנקאים בתקופה מאתגרת זו. לדבריו, "למומחיות הבנקאית יש חשיבות מכרעת - לא רק בגובה הריבית, אלא גם בהתאמה אישית של תמהיל ההלוואה למצבו הכלכלי של הלקוח. הבחירה הנכונה עשויה לשנות משמעותית את גובה ההחזר החודשי".

במסגרת זו, הציג פלדמן מספר מוצרים חדשים שהשיק הבנק, ובהם:

• "טפחות אקסטרה" - תוספת קבועה להכנסה המשפחתית למשך שנה, פתרון שמסייע בהתמודדות עם ירידה זמנית בהכנסות.

• "משכנתה בקצב שלך" - מאפשר ללקוח לבחור לוח תשלומים גמיש ומותאם אישית.

• "משכנתה בטוחה" - מסלול דינמי בו ההחזר החודשי נותר קבוע, אך משך ההלוואה משתנה בהתאם לשינויים בריבית.

פלדמן סיכם: "המטרה שלנו היא לא רק לספק אשראי, אלא לאפשר ללקוח לישון בשקט. אנחנו מתאימים פתרונות שמבינים את המציאות".

רונן מנחם, הכלכלן הראשי של הבנק, הדגיש את השפעת הגורמים הגלובליים על שוק הדיור המקומי, ובמיוחד את השפעות מדיניות המכסים של נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ. לדבריו, תוכנית המכסים גורמת לאינפלציה בארצות הברית, מה שמוביל למדיניות מוניטרית קשוחה, ומקשה על ירידת ריבית - גם בישראל.

"כשהריבית בעולם גבוהה - גם אצלנו היא נותרת גבוהה. השילוב של אינפלציה עקשנית, גירעון ממשלתי גבוה ומלחמה מתמשכת - יוצר סביבה שבה הריבית המקומית תישאר גבוהה עוד זמן מה", סיכם מנחם. לדבריו, מצב זה עלול להאט את שוק המשכנתאות ולצנן את הביקושים - במיוחד בקרב זוגות צעירים.